定投基金是什么意思(详细说说,什么是基金定投)

seoxin 11-20 15:13 6次浏览

基金定投”这个词最近两年比较火,大家对它的解释也是多种多样。

这一篇就说说我对“定投”这个词的理解。

01 原始版的定投

最早的定投,是指“定”下来一个时间,“投”一个标的,固定的金额。标的就是投资物,比如某个基金或者某个股票)

这种方法简称:定时定标定额。

比如每个月1号,买沪深300指数基金,每次1000元。

这就是原始版定投。

之所以有这个定投的概念的提出,主要是想解决择时的问题。

之前搞投资,既要解决买啥的问题,还要解决啥时候买的问题。

本来“买啥”的问题就已经够头疼了,“啥时候”买这个问题则更加玄乎。

大多数人都是喜欢在涨的时候买,在跌的时候卖,虽然买了个不错的标的,因为买卖的时间不对,最终还是亏钱。

所以后来大家发现,还不如定下来个时间买,也不猜后面的涨跌了,反正到了那天我就买,也不考虑卖的事,就当存钱了。

没想到这种傻傻的买法,竟然比之前猜来猜去的买法赚的还更多些。

02 进化版定投

但显然这种原始版定投有问题,比如2007年上证6000点,难道我们还要定投吗?

那个时候定投,基本上要亏n年才能把钱赚回来。

这个时候就有了进化版定投:“定”下来一个时间,只“投”低估的标的,不固定金额

注意看,现在唯一确定的就是时间了,比如:还是每个月1号投,这个是确定的。

但是呢,只有市场上有便宜东东的时候,我才买。

如果市场上所有标的都很贵(比如07年6000点的时候,就贵的要死),那就不买了。

买的金额呢,也是越低估,买的越多。越涨,买的越少。

这种进化的定投方案就更合理了。

当然了,这个进化版的定投,也是全程手工执行的

现在很多基金APP上面还提供了自动定投、智慧定投功能。

这些功能大概的意思是定时不固定金额,根据涨跌来控制投入金额。

但是买的标的一般是不变的,因为APP也不知道该给你改成买啥……

本来定投这个事也是一个月或者一星期操作一次,每次大约几分钟,手工就能搞定,自动化并没啥优势。

03 定投的适用场景

定投是要把钱分成n次买入的,这种方法在股市整体不是很贵,也不是很便宜的时候比较合适。

股市很贵的时候,根本就不该买,所以用不着定投;

股市很便宜的时候,应该一次性狠狠的买,所以也用不着定投;

定投适用的资金,是像工资这种慢慢来的资金。

因为工资是一个月一个月发的,股市再便宜,我也没法把未来三年的工资一次性买入,因为这钱老板还没发给我。

所以定投也是工薪族没办法的办法。

04 定投存在的问题

定投指数基金,虽然采用了越跌越买的方法,可以降低成本,但是本质上这种方法并没有控制回撤

特别是当定投超过2年,新买的基金对于降低整体成本已经没啥效果了(俗称“钝化”效应),这时候的整个投资组合就是完完整整的暴露的市场波动里面了。

此时,市场跌多少,我们就会跟着跌多少。

比如2月3日的大跌,就完全没有什么躲闪的余地。

虽说短期市场的涨跌并不影响长期价值,但是每个人对于波动的承受能力不同,指数基金定投这种方法是有可能遭遇30%以上的回撤的,做定投之前要考虑清楚这一点。

05 结论

定投是种工具,不是万能的。

凡是工具,都要看是否适合自己。有人适合用弓箭,有人适合用长矛。

我认识个朋友,他就不定投。他有钱就买货币基金,一直等着,等到上证跌到2700点左右的时候突然一次性满仓,然后把账户关了再也不看。

他就认为这种方式适合他,这也是ok的。

没有最好的投资方法,只有最适合的方法。

祝大家都能找到适合自己的方法。

OK,今天就先聊到这,明早8点见。

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